ریسک سرمایه گذاری

هنگامی که سرمایه گذاران پول خود را در انواع مختلف اوراق بهادار یا گزینه های سرمایه گذاری سرمایه گذاری می کنند ، انتظار دارند درصد مشخصی از بازده سرمایه گذاری خود را انجام دهند. اما همانطور که اتفاق می افتد ، همیشه احتمال افزایش و خطر ضرر در صندوق سرمایه گذاری شده وجود دارد. خطر بروز ضرر در سرمایه گذاری یا بازده کمتر از انتظار ، ریسک سرمایه گذاری نامیده می شود. گاهی اوقات سرمایه گذاران در صورت عدم مدیریت ریسک سرمایه گذاری به طور مؤثر ، پول واقعی خود را از دست می دهند.

دانلود ارزش گذاری شرکت ، بانکداری سرمایه گذاری ، حسابداری ، ماشین حساب CFA و دیگران

توضیح

ریسک سرمایه گذاری با هر نوع سرمایه گذاری همراه است ، اگرچه ریسک بر این اساس متفاوت است. به عنوان مثال ، سرمایه گذاری در اوراق بهادار یا بدهی های ثابت بسیار کم است ، در حالی که ریسک مرتبط با سرمایه گذاری در اوراق بهادار ، سهام ، سهام و گزینه ها نسبتاً بیشتر است. سرمایه گذاران با توجه به اشتهای ریسک یا مشخصات ریسک منحصر به فرد خود سرمایه گذاری می کنند. بیشتر اشتها ریسک برای به دست آوردن ریسک های سرمایه گذاری بالاتر از نرخ بازده مورد انتظار سرمایه گذاران.

سرمایه گذاران به طور کلی قبل از سرمایه گذاری نیاز به درک خطرات اساسی سرمایه گذاری دارند. آنها همچنین باید بدانند که چگونه می توان خطرات مختلفی را برای سایر سناریوهای سرمایه گذاری اعمال کرد. این به آنها کمک می کند تا ریسک سرمایه گذاری را به طور کامل مدیریت کنند و به جلوگیری از خسارات قابل توجه و غیر ضروری کمک کنند.

نمونه ریسک سرمایه گذاری

اجازه دهید مثالی را در جایی که شخص در یک گزینه سرمایه گذاری سرمایه گذاری می کند و سالانه هر سال از درصد معینی بهره می برد. وی قصد دارد پس از ده سال دارایی با پول سرمایه گذاری خریداری کند و سالانه به صندوق سرمایه گذاری کمک می کند.

وی پس از انجام تمام محاسبات ، انتظار دارد پس از ده سال 100،000 دلار دریافت کند و می تواند پس از ده سال به راحتی هزینه دارایی را بپردازد. ارزش مورد انتظار دارایی پس از ده سال 90،000 دلار است. اکنون نرخ تورم 4 ٪ است. بنابراین پس از اعمال نرخ تورم به ارزش مورد انتظار ، ارزش واقعی 133،222 دلار خواهد بود ، در حالی که بازده این سرمایه گذاری 100000 دلار خواهد بود. این نمونه ای از خطر تورم است.

انواع ریسک سرمایه گذاری

ریسک سرمایه گذاری بیشتر به دو دسته گسترده تر ، ریسک سیستماتیک و ریسک غیر سیستماتیک تقسیم می شود. ریسک سیستمیک مربوط به بازار است و از طریق تنوع نمونه کارها قابل کاهش یا جلوگیری از آن نیست. خطر غیر سیستماتیک یک خطر مربوط به بازار است و با کاهش نمونه کارها موجود می تواند تا حدی کاهش یابد. بگذارید اکنون به زیر شاخه های بیشتر خطرات سرمایه گذاری تحت ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک بپردازیم.

1. خطر سیستماتیک

• خطر تورم: خطر کاهش ارزش واقعی سرمایه گذاری و بازده آن به دلیل تورم. این نوع ریسک به طور عمده بر اوراق بهادار سود ثابت تأثیر می گذارد زیرا تورم یا خرید ریسک قدرت می تواند ارزش واقعی سرمایه گذاری ها را از بین ببرد.
• نرخ سرمایه گذاری مجدد: خطر سرمایه گذاری مجدد سرمایه گذاری با نرخ کمتری نسبت به سرمایه گذاری اصلی پیش می رود که سود را به همراه داشت. سرمایه گذاری های بلند مدت ، سهام و اوراق قرضه صفر کوپن تحت تأثیر بیشترین نوع سرمایه گذاری تحت این گروه ریسک است.
• تغییر در نرخ بهره: هرگونه تغییر در نرخ بهره به دلیل نیروهای بازار یا قوانین نظارتی بر بازده سرمایه گذاری ها تأثیر می گذارد.
• ریسک نرخ ارز: خطر مرتبط با نوسان در ارزش جریان سرمایه گذاری ، که به همین دلیل ارزش واقعی دارایی کاهش می یابد. این در درجه اول بر سرمایه گذاری شرکت های خارجی تأثیر می گذارد.

2. خطر غیر سیستماتیک

• ریسک تجاری: تأثیر بازده سرمایه گذاری به دلیل نوسان در درآمد عملیاتی تجارت یا شرکت ، یک ریسک تجاری نامیده می شود.
• ریسک مالی: خطر بازده پایین تر به دلیل تغییر در ساختار اقتصادی شرکت یک ریسک مالی نامیده می شود. به عنوان مثال ، شرکتی که قادر به تأمین بدهی های خود نیست ، قادر به پرداخت سود سهام یا بهره نخواهد بود.
• ریسک سیاسی: ریسک سیاسی شامل تغییر در قوانین ، قوانین ، موانع تجاری و غیره است که می تواند بر نرخ بازده مورد انتظار سرمایه گذاری تأثیر منفی بگذارد.
• ریسک نقدینگی: ریسک ناشی از عدم توانایی تبدیل سرمایه گذاری به پول نقد آماده در زمان نیاز یا یافتن خریدار در بازار ، نقدینگی یا ریسک پذیری است.
• ریسک مدیر سرمایه گذاری: ریسک مرتبط با عدم توانایی مدیر سرمایه گذاری در مدیریت موثر ریسک ، ریسک مدیر سرمایه گذاری نامیده می شود.

مدیریت ریسک سرمایه گذاری

مدیریت ریسک سرمایه گذاری شامل مراحل زیر است:

• در مرحله اول ، تمام خطرات مربوط به سبد سرمایه گذاری باید شناسایی و ذکر شود. مدیران سرمایه گذاری باید خطرات مختلفی را که در آن سرمایه گذاری در معرض آن قرار دارد ، از جمله خطرات سیستماتیک و غیر سیستماتیک پوشش دهد.
• در مرحله بعدی ، مدیران سرمایه گذاری باید به تجزیه و تحلیل قسمت ریسک بپردازند. آنها باید دامنه ریسک سرمایه گذاری را تعریف کنند و تمام عواملی را که می تواند بر اندازه ریسک تأثیر بگذارد ، در نظر بگیرند.
• در این مرحله باید انواع مختلف ریسک سرمایه گذاری مرتبط با پرتفوی را بر این اساس رتبه بندی کرد. ریسکی که به شدت بر بازده تاثیر می گذارد باید بالاترین رتبه را داشته باشد. این به مدیریت کمک می‌کند تا روی ریسک رتبه‌بندی بالاتری که می‌تواند منجر به زیان‌های قابل توجهی شود، تمرکز کند.
• در این مرحله، مدیریت ریسک که قبلاً در مراحل قبلی تعریف شده است، با بکارگیری استراتژی‌های مدیریتی مختلف و راه‌حل‌های احتمالی مورد توجه قرار می‌گیرد. به عبارت دیگر، در این مرحله، مدیران سرمایه گذاری در جهت حذف یا حداقل مهار ریسک تلاش می کنند.
• برخی از ریسک های سرمایه گذاری را نمی توان حذف یا ریشه کن کرد. این خطرات باید هر از چند گاهی تحت نظارت و بررسی قرار گیرند تا شدت تأثیر آنها بر بازده بررسی شود.

معایب

معایب ریسک سرمایه گذاری به شرح زیر است:

• مدیریت ریسک سرمایه گذاری شامل محاسبات پیچیده و فرآیندی بسیار زمان بر است.
• اگر مدیر سرمایه گذاری نتواند ریسک را به طور موثر مدیریت کند، شرکت باید متحمل ضرر شود.
• برخی از ریسک های سرمایه گذاری به عوامل خارجی بستگی دارد که مدیریت آنها آسان نیست.
• این شامل سرمایه گذاری هنگفت از طرف شرکت بود و در نتیجه هزینه را افزایش داد.
• تعیین دقیق ریسک سرمایه گذاری به عوامل مختلفی از جمله قدرت مدل، اعتبار مفروضات و کیفیت داده ها بستگی دارد.

نتیجه

از بحث فوق، واضح است که ریسک های سرمایه گذاری را نمی توان به طور کامل از سرمایه گذاری جدا کرد، بلکه می توان آن را مدیریت، مهار و کاهش داد. انواع مختلف ریسک سرمایه گذاری در دسته وسیعی از ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک قرار می گیرند. مدیران سرمایه گذاری که ریسک را مدیریت می کنند باید مهارت بالایی داشته باشند و درک درستی برای مدیریت بهتر ریسک سرمایه گذاری داشته باشند.

مقالات پیشنهادی

این راهنمای ریسک سرمایه گذاری است. در اینجا به معرفی و انواع ریسک سرمایه گذاری به همراه مثال ها و معایب نیز می پردازیم. همچنین می توانید برای کسب اطلاعات بیشتر به مقالات زیر نگاهی بیندازید -

دوره Hedge Funds [۹ دوره بسته] ۹ دوره آنلاین |20+ ساعت |گواهی پایان کار قابل تایید |مادام العمر دسترسی 4. 5